央财智库 2021年电动轿车职业数据总结:电动化趋势清晰国内锂电龙头兴起

发布时间:2022-05-09 04:32:53   来源:火狐体育注册

  央财智库,始于2008,企业开展的首席顾问官,赋能企业高质量可持续开展。与智者结伴,与德者同行。

  2021年电动车累计销量352万辆,同比高增158%,超商场预期。依据中汽协数据,2021年新能源车产值为 354.5万辆,同比大增160%,全年销量为352.1万辆,同比添加158%。其间乘用车2021年累计销333.4万辆, 同比增168%,商用车累计销18.6万辆,同比增54%。2021年出口累计30.9万辆,同比增305%,扣除出口后 国内电动车2021年销321万辆,同比添加140%左右。

  2021年新能源乘用车累计销量达333.4万辆,同比添加168%, 添加快度大超咱们预期。2021年乘用车电动化率达15.19%,较2020年进步9.4pct,电动车浸透率大幅进步, 分月度趋势来看,乘用车电动化率从2021年1月浸透率8.3%进步至12月的21%,初次迈过20%浸透率门槛, 职业普遍以为当浸透率超越20%,电动化将加快浸透,咱们以为国内正处于电动车开展的加快期,电动化大 趋势清晰。

  新能源乘用车2021年纯电销量占比82%,同比进步2pct:2021年新能源乘用车销量333.4万辆,同比添加 168%,其间纯电乘用车销量273万辆,同比添加174%;插电乘用车销量60万辆,同比添加143%。2021年 纯电车销量占比82%,较2020年进步2个百分点。

  高端车型强势添加,低端车型持续发力。电动车凹凸两头车型驱动显着,2021年B级电动车共出售100.6万辆, 同比添加206%,累计销量占比31%,同比进步3pct;A级车出售93.9万辆,同比添加139%,累计销量占比 29%,同比下降6.3pct;A00级共出售89.0万辆,同比添加189%,累计销量占比27%,同比进步0.9pct,主 要受宏光MINI、奔奔爆款车型驱动;A0级共出售37.9万辆,同比添加281%,累计销量占比12%,同比进步 3pct;C级共出售7.69万辆,同比添加73%,累计销量占比2%,同比下降1pct。

  凹凸两头电动车加快浸透,5-15万元价格带车型仍有较大浸透空间。受国内车型需求结构影响,国内0-5万 元车型、25-30万元车型为电动化进程最快的车型价格带,2021年全年我国0-5万元车型电动化浸透率达 68%,同比添加35pct,15-20万元、20-25万元、25-30万元电动车浸透率均处于20%左右,别离为18%、 16%、21%,A级车对应的价格带5-15万元2021年电动化率仍在10%以内,有较大浸透空间。

  分车企类型来看,2021年新势力、特斯拉分 别出售49.3、48.4万辆,同比别离添加200%、251%,同比添加超2倍,下流需求微弱,且新势力、特斯拉 2021年市占率别离为15%、15%,同比别离进步1pct、3pct,商场比例进一步进步。此外自主车企强势兴起, 2021年累计销196.3万辆,同比完成+178%高添加,市占率60%,同比微降;合资车企销量27万辆,同比增 长127%,市占率为8%,同比下滑2pct。

  分车企看,比亚迪、特斯拉、上通五菱稳居前三,新势力体现亮眼跻身前十。2021年各车企销量完成高添加,其 中比亚迪销59.9万辆,同比增227%,出售市占率19%,同比进步2pct,位居榜首;特斯拉我国销48.4万辆,同 比+251%,市占率进步3pct,到达15%;上通五菱销量45.2万辆,同比添加173%,销量市占率为14%。新势力 车企中,小鹏轿车2021年销9.8万辆,同比添加271%,销量市占率3.1%,跻身前十;蔚来轿车销量9.1万辆,同 比添加109%,销量市占率2.9%;抱负轿车销量9.0万辆,同比添加1377%,销量市占率2.9%,造车新势力体现 亮眼,销量市占率显着进步。

  欧洲商场2021电动车销量214万辆,同比添加70%。依据Marklines数据,2021年欧洲商场电动车销量 214万辆,同增70%,契合商场预期。2021年欧洲电动化率15%,同比添加6.0pct,电动化进程加快。

  纯电占比全年震动进步,销量结构全体优化。2021年欧洲商场纯电销量117.6万辆,同比添加65%,销量占 比55%,同比根本相等;插混销量96.5万辆,同比添加76%,销量占比45%。从月度数据来看,欧洲商场 销量结构不断优化,纯电占比逐步进步,2021年12月欧洲纯电动车销量占比达69%。

  德国2021年销66.3万辆,同比增64%,电动化浸透率25%。2021年德国电动车销量66.3万辆,同比添加 64%,在欧洲商场销量占比31%,为欧洲榜首,浸透率25%,较2020年进步11.4pct。德国2020年下半年起 政府补助翻倍,大幅拉动电动车需求,电动车加快浸透。

  德系三强占主导位置,MEB渠道快速起量:2021年群众、戴姆勒、Stellantis在德国比例别离为34%、15% 、10%,在本国占有主导位置;特斯拉比例为6%,与2020年比较进步2pct。分车型看, Model 3(3.5万辆 ,同比+132%)、 up!(3.1万辆,同比+184%)、ID.3(2.7万辆,同比+84%)、ZOE(2.5万辆,同比19%),fortwo(1.7万辆,同比+51%)位居销量1-5位。

  2021年销30.7万辆,同比增64%,浸透率达14.7%。2021年法国电动车销量30.7万辆,同比添加64%,全 年浸透率14.7%,同比上升5.5pct。法国2020年5月大幅添加电动车2020年下半年补助,购车和置换别离提 高1000欧,最高补助1.2万欧,2021年7月起补助康复至进步前水平,销量6月抢装效应显着。

  Stellantis市占率27%位居榜首,群众、特斯拉体现亮眼:2021法国轿车销量榜首为Stellantis,销量8.4万辆 ,销量市占率27%,本乡车企雷诺日产销量6.2万辆,同比添加16%,销量市占率达20%,群众、特斯拉别离 销3.9万辆、2.6万辆,别离同比添加77%、259%,体现亮眼。

  2021年销32.8万辆,同比增90%,补助退坡不改添加趋势。2021年英国电动车销量32.8万辆,同比增90% ,电动车浸透率16%,同比+7pct 。英国补助稳步退坡,2021年3月起补助退坡500英镑,但清晰补助连续 至2023年,对销量影响较小。

  2021年群众、宝马、现代起亚、特斯拉奉献首要增量:2021年英国商场群众、宝马和现代起亚销量位居前 三,三者销量共占比42%。2021年群众、宝马、现代起亚、特斯拉销量别离为6.0/3.9/3.9/3.5万辆,同比 +119%/+58%/+160%/+41%,奉献首要增量。

  2021年销量添加44%,浸透率72%:2021年挪威电动车销量15.2万辆,同比添加44%,对应电动车浸透率 72%,较2020年进步11pct。

  群众集团位居榜首,Model 3体现亮眼,ID.4、RAV4等快速放量:2021年群众在挪威出售3.37万辆,同比 添加13%,其间ID.4销0.86万辆快速放量;丰田、福特、特斯拉销量别离为0.79/0.86/2.0万辆,同比 +250%/514%/133%。

  2021年全球干流电池厂产值装机量高添加,下流需求旺盛。依据鑫椤资讯数据,2021全年全球干流动力 电池厂商全体产值446GWh,其间国内厂商产值251GWh,同比大增163%。依据SNE,2021年全球动力 电池总装机量296.8gwh,同比高增102.3%,景气量持续向上。

  2021年动力电池装机量154gwh,同比+143%:依据动力电池工业联盟,2021年动力电池装机电量 154gwh,同比大增143%,其间磷酸铁锂电池装机量79.8gwh,同比228%,占比52%,同比进步15pct, 三元电池装机量74.33gwh,同比添加91%,占比48%,同比下降13pct。

  2021年动力电池产值220gwh,同比+220%:依据动力电池工业联盟,2021年动力电池产值为220gwh, 同比大增170%,其间磷酸铁锂电池产值为125gwh,同比添加267%,占比57%,同比进步15pct;三元电 池产值为94gwh,同比添加100%,占比43%,同比下降15pct。

  动力电池格式安稳,宁德年代全球装机占比进步显着,市占率大幅抢先:依据SNE数据,2021年宁德年代装 机96.7gwh,同比+167.5%,LG新能源装机量60.2gwh,同比+75.5%,市占率20%,同比下降3pct,位列 第二、松下(36.1gwh,同比+33.5%)位列第三,比亚迪(26.3gwh,同比+167.7% ),SKI(16.7gwh,同 比+107.5%) ,三星(13.2gwh,同比+56.0%) 装机量市占率坚持安稳。2021年全球规模前三大装机比例算计65.0%,集中度较高,国内电池企业装机增速显着快于海外。

  宁德市占率进步,比亚迪稳居第二,二线全年宁德年代(含年代上汽)全体装机量 72.6gwh,同比添加131%,装机比例52.2%,同比进步2.11pct,龙头位置安定;比亚迪装机23.56gwh, 同比添加162%,装机比例16.9%,同比进步2.6pct,位列第二;LG装机量6.25gwh,同比下滑5%,装机 比例4.5%,同比下滑5.9pct,首要系国内特斯拉铁锂占比进步影响。此外,中航锂电、孚能科技等二线厂商 逐步上量,装机比例同比微增。

  正极资料2021全年总产值达79.7万吨,持续坚持铁锂+高镍化趋势。2021全年正极资料总产值为79.7万吨, 同比添加139%,其间磷酸铁锂产值41.6万吨,同比添加188%,产值占比52%,同比+9cpt ;三元资料产值 38.1万吨,同比添加102%,其间高镍三元产值15.1万吨,产值占比40%,同比+16pct,铁锂+高镍化趋势 将持续坚持。咱们估计2022年铁锂+高镍三元比例将持续进步。

  正极资料价格全体大幅上升,原资料价格上涨顺畅传导:因为碳酸锂、钴、镍等上游原资料价格上涨,2021 全年正极资料价格全体上行,其间磷酸铁锂从3.8万元/吨涨至9.9万元/吨,涨幅160%;523型三元资料从 13.05万元/吨涨至26.25万元/吨,上涨101%;811三元资料从17.75万元/吨上涨至28.25万元/吨,上涨59% 。

  2021年三元资料产值高增,高镍占比敏捷进步至40%。依据鑫椤资讯,2021年正极资料总产值80万吨, 同比添加139%,其间三元正极资料产值为38万吨,同比添加102%,占比48%,同比下降9pct,首要受铁 锂回潮产值占比敏捷进步影响。2021年高镍811正极产值达15万吨,占三元产值40%,同比进步15pct,高镍化为大势所趋,咱们估计未来 高镍三元出货比例将进一步进步。

  2021全年产值63万吨,同比高增112%。2021H1三元前驱体产值28.82万吨,2021H2三元前驱体总产 量为33.69万吨,全年产值62.51万吨,同比上升111.8%,出货量持续坚持高增态势。

  钴、镍金属价格上行,三元前驱体价格上涨:2021年三元前驱体价格全体出现震动上行趋势,523型三元 前驱体价格从8.35万元/吨上涨至13.30万元/吨,累计上涨59.2%,首要受上游原资料提价所造成的,其间硫酸 钴价格从5.75万元/吨涨至10.20万元/吨,累计上涨77.4%。电池级硫酸镍价格从2021年头的3万元/吨上 涨至2021年底的3.65万元/吨,累计上涨22%。

  铁锂正极强势添加,产值占比反超三元。依据鑫椤资讯,2021全年正极资料总产值为80万吨,同比添加 139%,其间磷酸铁锂产值41.5万吨,同比添加188%,产值占比52%,同比+9cpt,反超三元,铁锂正极 资料产值的大幅添加得益于铁锂电池需求高增。

  2021全年磷酸铁锂价格累计涨幅160%,原资料磷酸铁、碳酸锂价格上涨顺畅传导:2021年磷酸铁锂价格 触底反弹,从年头3.8万元/吨涨至9.9万元/吨,涨幅160%,首要受铁锂职业需求迸发求过于供,且原资料 本钱快速上涨影响;原资料磷酸铁价格由2021年2月的1.25万元/吨涨至2021年底的2.3万元/吨,累计上涨 84%,碳酸锂价格从2021年头5万元/吨+上涨4倍至年底的28万元/吨+,考虑1吨铁锂用0.23吨碳酸锂,原 资料本钱提价可顺畅传导。

  龙头占有抢先位置,二线厂商市占率进步。铁锂正极职业中龙头优势显着,其间德方纳米2021全年产值占 比21.6%,较2020年产值占比上升1.6pct。2021年磷酸铁锂前五大产值占比70.3%,较2020年产值占比微 降4.5pct ,首要因为二线厂商开端上量,其间裕能进入宁德供应链,成为特斯拉Model3-宁德年代项目主 供,产值比例进步显着,较2020年上升6.3pct,江西升华为特斯拉Model Y-宁德年代项目主供,2021年 产值比例进步至3.2%。

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